Risco, liquidez e retorno, também conhecidos como “tripé de investimentos”, são comportamentos característicos das diversas classes de ativos.
Conhecê-los e identificá-los é essencial para compreender a relação entre eles, fundamental para montar a sua carteira de investimentos de acordo com os seus objetivos financeiros.
Antes de detalharmos cada um deles, é importante ter em mente que não é possível ter os três os pilares ao mesmo tempo, e sim um equilíbrio entre eles.
Conhecer o seu perfil de investidor torna-se fundamental no processo e tem o objetivo de compreender o nivel de aversão que o investidor tem a perdas e dessa forma, poder optar por quais riscos está disposto a tolerar em nome da possibilidade de maior retorno.
Conheça mais de perto o comportamento de cada um.
Liquidez
Liquidez, em finanças, pode ser entendida como a facilidade com que determinado ativo pode ser convertido em moeda (vendido) a um preço justo.
Na hora de investir, pensar na liquidez do ativo e alinhá-lo á sua estratégia é muito importante. Afinal, certos objetivos ou imprevistos podem exigir acesso ao dinheiro de forma rápida.
Por isso, sempre recomendamos que a reserva de emergência esteja alocada em um investimento de alta liquidez e baixo risco. Assim, é possível se manter precavido para situações emergenciais, e investir a outra parte dos recursos em produtos mais rentáveis, com prazos mais alongados.
Nesses casos, se o ativo não tiver liquidez, o investidor ou não conseguirá levantar os recursos necessários ou precisará vendê-lo a um preço inferior ao seu valor justo.
É importante ter em mente que a liquidez pode afetar a rentabilidade dos investimentos de forma inversamente proporcional. Na maior parte dos casos, quanto maior a liquidez, menor o retorno.
Quando um investimento promete um rendimento maior, às vezes o prazo para o resgate também é maior, ou ainda, há taxas para que se retire o dinheiro antes do tempo pré-acordado. É preciso ficar de olho nessas informações, para que os investimentos selecionados se adequem ao que se espera deles.
Retorno
Retorno é a rentabilidade conquistada com um determinado ativo.
No mundo dos investimentos, o retorno se relaciona tanto com o nível de risco quanto com a liquidez.
Precisamos esclarecer que a relação risco x retorno é feita de probabilidades. Isso quer dizer que um investimento de maior risco tem maior probabilidade de entregar um retorno maior. Quando há algum desvio nessa lógica, o preço tende a se ajustar. E não vamos nos esquecer que rentabilidade passada não é garantia de retornos futuros.
O tripé dos investimentos serve para lembrar que risco, rentabilidade e liquidez estão conectados e podem ser trabalhados em favor do seu portfólio.
O equilíbio entre eles está relacionado diretamente ao perfil do investidor e á construção de uma carteira de investimentos alinhada ás espectativas. Diversificada a ponto de ampliar a rentabilidade e diminuir os riscos, e líquida aponto de ser caixa de oportunidade e reserva de emergência.
Risco
Risco é a probabilidade de algo dar errado, de não se obter o retorno planejado ou ainda, de haver perdas. O risco torna-se uma parte mensurável da incerteza em relação à rentabilidade de um determinado investimento.
Em geral, o risco possui relação proporcional ao retorno esperado. Ou seja, quanto maior o risco, maior o retorno. E quanto mais seguro, menos rentável é o investimento.
Principais tipos de riscos dos investimentos
Risco de crédito
O risco de crédito está associado à capacidade de pagamento da instituição na qual você investe. O risco consiste na possibilidade da instituição quebrar e não conseguir devolver seus recursos.
Preste atenção!
- Caso o investimento conceda dinheiro ao governo, pense se o governo pode se sustentar como um bom pagador. No mundo em geral, os menores riscos de crédito do mercado são considerados os dos investimentos feitos nos governos. Isso porque é o próprio governo que comanda os principais aspectos da economia.
- Se o dinheiro do investimento é direcionado a uma instituição financeira, observe se ela possui registros em entidades reguladores e se o investimento oferecido conta com alguma espécie de garantia, como o FGC é para os CDBs, por exemplo.
- O dinheiro do investimento é destinado a alguma empresa? Analise-a e avalie se é possível confiar em sua solidez e em seu potencial de pagamento. Averigue também a existência de algum tipo de garantia para o investimento em questão.
Risco de liquidez
Esses se relacionam à velocidade com a qual a instituição será capaz de te devolver seus recursos, quando demandado. O risco, portanto, é você demorar para ter seu dinheiro de volta ou receber quantia muito inferior à esperada.
Fique atento!
- Certifique-se de que não precisará do dinheiro antes do período de carência, caso o investimento a tenha.
- A liquidez do seu investimento é diária? Semanal? Mensal? Considere os prazos de resgate, para ter em mente quanto tempo precisará esperar para obter o dinheiro a partir do momento em que solicitar o saque.
- Verifique, em contrato, se saques anteriores ao vencimento estão sujeitos a penalidades.
Risco de mercado
São associados á oscilação ao mercado no qual se decide investir. O risco consiste em perder dinheiro ou ganhar menos do que outro investimento poderia entregar.
Mas, atenção!
- Caso o investimento esteja atrelado a algum índice específico, compreenda bem o funcionamento desse índice.
- Mas, se o investimento tiver relação com o crescimento de uma empresa, examine seu mercado de atuação e outras variáveis da economia que possam impactá-la.
- Quanto a investimentos relacionados a alguma moeda, busque-os se sua intenção for preservar seu poder de compra nela (para uma viagem, por exemplo).
Para aprender ainda mais sobre risco, assista ao video.
Se tiver alguma dúvida, deixe nos comentários que respondemos para você!
